تحلیل بازارهای مالی و فیزیکی انرژی



 

روز جمعه قیمت های جهانی نفت 2% رشد داشته اند. با این حال پیمایش رویترز از 51 اقتصاددان و تحلیلگر حاکی از این موضوع است که قیمت نفت امسال و سال آینده همچنان تحت فشار خواهد بود. پیش بینی می شود قیمت برنت در سال 2019 به طور متوسط بشکه ای 64.16 دلار و در سال آینده 62.38 دلار باشد.

عوامل تقویت کننده:

این موضوع شامل افزایش خوش بینی از مذاکرات تجاری بین چین و آمریکا و همچنین ارتقای شاخص های اقتصادی در این دو کشور بود.خوش بینی در مورد نتایج مذاکرات دو غول اقتصادی دنیا بعد از گفته ویلبور راس وزیر بازرگانی آمریکا بروز کرد که در روز جمعه از محتمل بودن تحقق فاز اول موافقتنامه تجاری بین دو کشور خبرداده بود.

گزارشات حاکی از افزایش فعالیت کارخانه های چینی است که بیشترین افزایش از سال 2017 بوده و بیانگر سلامت اقتصادی این کشور است.

وضعیت ایجاد مشاغل جدید در آمریکا نیز مناسب بوده است.

 

عوامل تضعیف کننده: 
سطح ذخائر نفت آمریکا در هفته منتهی به 25 اکتبر 5.7 میلیون بشکه افزایش داشت که بیشتر از انتظار بوده است.
حجم تولید نفت آمریکا نیز با افزایش 600 هزار بشکه ای به رقم 12.4 میلیون بشکه رسیده است.  
 


بعد از افزایش قیمتی هفته گذشته، امروز اولین روز کاری در بازارهای جهانی شاهد کاهش قیمتی بودیم که دلیل آن به نشانه ها از کاهش سرعت اقتصاد چین ناشی می گردد. این موضوع علیرغم پیشرفت هایی است که اخیرا در زمینه جنگ تجاری بین آمریکا و چین رخ داده است. هر چند سود صنایع چینی این ماه برای دومین ماه متوالی شاهد کاهش بوده اما نشانه هایی از رسیدن یک توافق اولیه میان دو غول بزرگ اقتصادی دنیا به وجود آمده که می تواند شتاب فراوانی به تقاضای نفت در آینده دهد.

در طرف دیگر شرکت های نفتی آمریکایی این هفته تعداد دکل های حفاری خود را باز کاهش داده که به رکورد کاهشی 11 ماه ای منجر شده و این می تواند رشد تولید نفت آمریکا را کاهش دهد.


عرضه 20500 تن گازوئیل در روز چهارشنبه 8 آبان 98 در بورس انرژی - نگاهی به وضعیت عرضه های گازوئیل در بورس انرژی ایران از ابتدای سال 98 

 

 

نگاهی به عرضه های گازوئیل در سال 98 در بورس انرژی به مناسبت عرضه 20500 تن گازوئیل در روز چهارشنبه 8 آبان 98

روز چهارشنبه 8 آبان 98 در مجموع 20500 تن گازوئیل از طرف شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران در رینگ بین الملل بورس انرژی عرضه خواهد شد. بر این اساس نگاهی به عرضه های گذشته این محصول از ابتدای سال 98 خواهیم داشت.

از ابتدای سال 98 تا هفته سوم مهر ماه 89 عرضه گازوئیل  طی 20 روز کاری که همگی از طرف شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران در رینگ بین الملل بورس انرژی صورت گرفته است.حجم کل گازوئیل عرضه شده 1090000 تن بوده که از این میان 481000 تن معامله گردید.

نگاهی به نمودار عرض این محصول در بورس انرژی نشان میدهد که 35 عرضه اولیه این محصول (طی 5 روز معاملاتی) ناموفق بوده و هیچ خریداری پیدا نکرد و اولین معامله موفق این محصول در تاریخ 13 مرداد بوده که کل 5000 تن ارائه شده به قیمت 485 دلار در هر تن معامله گردید.

اما روزهای طلایی معاملات گازوئیل در امسال در سه روز کاری متوالی 26، 27 و 31 شهریور و همچنین 2 مهر ماه بود. 

اولین رکورد فروش گازوئیل در بورس انرژی در روز 26 شهریور بود که 114500 لیتر از 116000 لیتر گازوئیل عرضه شده برای مقاصد صادراتی به فروش رفت. در روز بعد یعنی 27 شهریور ، تمام 50000 تن گازوئیل عرضه شده برای مقاصد صادراتی به ارزش  میلیون و 250 هزار دلار معامله شد. همچنین در 31 شهریور یک محموله 100000 تنی طی دو نوبت به ارزش به فروش رسید.به این ترتیب با معامله این محموله بزرگ گازوئیل در رینگ صادراتی بورس انرژی ایران ، ارزش معامله ای بالغ بر ۴۴ میلیون و ۵۰۰ هزار دلار رقم خورد.  

رکورد بعدی معامله گازوئیل در روز 2 مهرماه سال جاری بود. بدین ترتیب که ابتدا یک محموله صادراتی گازوئیل (نفت گاز) به حجم ۱۰۵ هزار تن به مقاصد دریایی در رینگ بین الملل بورس انرژی ایران به قیمت هر تن ۵۵۰ دلار و ارزش کل ارزش ۵۷ میلیون و ۷۵۰ هزار دلار  معامله شد. سپس سه محموله از مسیر انتقال خشکی به حجم ۸۶ هزار تن نفت گاز (گازوئیل) و‌در مجموع ۱۹۱٫۰۰۰ تن گازوئیل از رینگ صادراتی بورس انرژی ایران رهسپار آنسوی مرزهای ایران شد که ارزشی بالغ بر ۹۸ میلیون و ۶۰۰ هزار دلار را در پی داشت.

عرضه های بعدی گازوئیل موفقیت چندانی نداشته و بدون مشتری بوده و یا تقاضایی کمتر از میزان عرضه داشته اند. ناموفقترین روز معاملاتی گازوئیل 9 مهر بود که علیرغم عرضه 4 محموله 50000 تنی تنها 500 تن از محموله 1000 تنی عرضه شده به فروش رسید.

بر این اساس باید دید وضعیت معامله محموله نه چندان بزرگ گازوئیل عرضه شده در بورس انرژی در روز چهارشنبه چگونه خواهد بود.
 


در روز دوشنبه سیاه برای صنعت نفت در آمریکا مصادف با 20 آوریل 2020، قیمت های شاخص نفت آمریکا WTI برای اولین بار در تاریخ به زیر 0 دلار برای هر بشکه رسید. این موضوع به معنی وجود سطح بالایی از موجودی نفت در بازار بود در حالیکه به دلیل همه گیری ویروس کرونا حجم زیادی از فعالیت های اقتصادی و مسافرت های زمینی و هوایی در کشورهای بزرگ مصرف کننده تعطیل شده بود. اما کاهش تقاضای نفت با اقدام مناسبی در زمینه کاهش سطح تولید در میان کشورهای تولید کننده همراه نشده و حتیبه دلیل جنگ نفتی میان روسیه و عربستان و سایر کشورهای اوپک حجم عظیمی از تولید بدون پشتوانه مناسب وجود تقاضا وارد بازار شده بود.

شکل زیر ارائه شده توسط رویترز بیانگر این کاهش غیرعادی قیمت شاخص نفت WTI آمریکا به شکل منفی را نشان می دهد. در اینجا توضیحی در مورد اینکه قیمت منفی نفت در جهان واقعی چه معنی دارد ارائه می شود:

 

 

معنی قیمت منفی قرارداد آتی نفت چیست؟

قیمت یک بشکه نفت خام بر اساس عوامل زیادی همچون عرضه، تقاضا و کیفیت تغییر می کند. از آنجائیکه گسترش ویروس کرونا باعث قرنطینه چند میلیارد نفر از مردم جهان شد مصرف نفت و حامل های انرژی به شدت کاهش یافت و از عرضه پیشی گرفت.
در نتیجه به دلیل عدم کاهش در حجم تولید، این اضافه تولید باید در مخازن ذخیره سازی شوند. در مورد خاص آمریکا به دلیل پر شدن مخازن در هفته های قبل، پیدا کردن مخزن خالی برای ذخیره سازی بسیار مشکل و پر هزینه شده بود. اداره کل انرژی آمریکا هفته قبل اعلام کرده بود که در قلب شبکه خطوط لوله انتقال نفت خام در شهر کاشینگ اوکلاهاما این ذخایر در تاریخ 10 آوریل به میزان 72 درصد پر شده بودند.
امروز 21 آوریل موعد تحویل نفت خریداری شده توسط فروشندگان در بازار قراردادهای آتی آمریکا است. اما خریداران نه مشتری برای نفت فیزیکی خود و نه محلی برای ذخیره سازی آن داشتند.

از طرف دیگر کاهش قیمت به این شکل به دلیل سبک معاملات آتی نفت در آمریکا است. یک قرارداد آتی نفت خام WTI دربرگیرنده 1000 بشکه نفت خام است که در شهر کاشینگ تحویل می گردد. در این شهر شرکت های انرژی ظرفیت ذخیره سازی 76 میلیون بشکه نفت خام را دارند. این قراردادها برای ماههای مختلفی معامله می شوند که بیشترین تعداد معامله برای قراردادهای ماه پیش رو است. قراردادهای ماه می در روز سه شنبه 21 آوریل سررسید شدند. سرمایه گذارانی که قرارداد ماه می را در اختیار داشتند تمایلی به تحویل گرفتن فیزیکی نفت خود را به دلیل نبود مشتری و تقاضا نداشتند و در نتیجه باید زیر بار هزینه ذخیره سازی می رفتند. در نهایت هم مجبور می شدند تا با پرداخت پول به دلالان از محموله خود خلاص شوند.
البته با بالا رفتن تعداد سرمایه گذارانی که به دنبال راه و یا فردی برای خلاص شدن از محموله فیزیکی نفت خام خود هستند، هزینه و قیمت راه حل ها نیز بالا رفته و این سبب منفی تر شدن نرخ نفت خام در بازار دیروز شد.
هنوز قراردادهای ماه جون بالای بشکه ای 20 دلار معامله می شوند و قیمت های فعلی بازار فیزیکی و اسپات نیز تغییری نداشته اما این کاهش شدید نشان دهنده این موضوع است که دیگر تانک های ذخیره سازی جایی برای نفت بیشتر ندارند.
حدود دو یا سه ماه است که بیش از 30 میلیون بشکه نفت تولیدی جهان در روز به ذخایر نفتی هدایت می گردند. این بدین معنی است که حتی با پایان قضیه همه گیری ویروس کرونا (که البته دورنمای مشخصی برای آن وجود ندارد) ماهها طول خواهد کشید تا این حجم عظیم از ذخیره سازی مصرف شوند و بازار را از مازاد موجودی نفت خلاص کند.

تاثیر این قضیه بر مصرف کنندگان چه خواهد بود؟
این اتفاق خاص تاثیر خاصی بر مصرف کننده نهایی یعنی مثلا قیمتی که خانوارهای آمریکایی در پمپ بنزین ها می پردازند نخواهد داشت اما به صورت کلی کاهش های اخیر در قیمت نفت سبب شده تا هر خانوار آمریکایی ماهانه 150 تا 175 دلار هزینه کمتری برای سوخت بپردازد.

برگرفته از: رویترز


- با کاهش تمهیدات مراقبتی جهت قرنطینه مردم در نقاط مختلف جهان شاهد بهبود تدریجی سودآوری واحدهای پالایشگاهی خواهیم بود.

- حدود 90 درصد بخش های آمریکا در حال حاضر شاهد محدودیت جهت کنترل ویروس کرونا است.
- بدترین نرخ فعالیت پالایشگاه های آمریکا مربوط به پالایشگاه های محصور در خشکی در میانه غربی آمریکا از 45 درصد فعالیت (زیر خط قرمز سودآوری) تا پالایشگاه های بزرگتر با 60 درصد فعالیت در نوسان بوده است.
- در حال حاضر قیمت بنزین در این کشور 40 درصد کمتر از این زمان در سال قبل است.
- 35% مصرف بنزین در آمریکا جهت استفاده از خودرو برای رفتن و بازگشت از محل کار مصرف می شود.
- انتظار می رود با بازگشایی مشاغل در آمریکا در ماه می شاهد افزایش 1.234 میلیون بشکه مصرف روزانه بنزین به نسبت آوریل باشیم.
- همچنین انتظار می رود نرخ کاهش مصرف ناشی از ویروس کرونا از 70 درصد در اواسط آوریل به 30 درصد در آمریکا و 50 درصد در اروپای غربی در این ماه برسد.
- آلمان و اتریش در حال کاهش اندک محدودیت ها هستند و ایتالیا بعد از 7 هفته محدودیت از روز دوشنبه 4 میلیون کارمند را روانه محل های کار خود کرده است.

 

 


آخرین ارسال ها

آخرین جستجو ها